每日解盘：两市缩量反弹，创业板领涨，汽车链集体走强

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市场概况

今日两市低开后震荡反弹，创业板领涨。其中沪指上涨0.26%，收报3125.93点；深证成指上涨0.55%，收报10200.04点；创业板指上涨0.89%，收报2002.73点。两市成交额6993亿元，数据显示北向资金全天净流入28.29亿元，其中沪股通净流入3.89亿元，深股通净流入24.4亿元。

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盘面观察

指数上来看，大盘全天低开后震荡反弹，三大指数小幅上涨，沪指3100点失而复得。北证50涨0.28%，万得全A、万得双创均收涨。A股全天成交6994.6亿元，环比再度萎缩至7000亿下方；北向资金净买入28亿元，此前连续4日净卖出。

盘面上，经历早盘核心资产带队回归后，下午盘略显沉闷，多数板块横盘窄震，量能环比不增反降。全天近3400股收红但结构性特征仍十分明显，近期强势题材悉数大跌收场。板块方面，新能车产业链全天强势，国庆长假临近，大消费方向回暖，文旅板块表现突出。

行业上来看，汽车、商贸零售、社会服务等板块上涨，国防军工、房地产、通信等板块下跌。

概念主题方面，汽车配件、汽车整车、华为汽车等板块上涨，半导体设备、光模块、光刻胶等板块跌幅较大。

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热点行业-汽车

今日，汽车行业上涨2.5%。民生证券：8月汽车出口销量创新高，强供给有望刺激终端消费。8月汽车销量258.2万辆，同比+8.4%/环比+8.2%，1-8月汽车累计销量1820.8万辆，同比累计+8.0%。在国家促消费政策及车企优惠促销等因素驱动下，8月车市淡季不淡，汽车产销继续保持恢复态势，同环比均有所增长。（1）乘用车板块：静待金九银十&城市NOA落地催化板块行情。强供给刺激加速来临，终端消费有望持续好转。预计2023Q4开始电动化及L2+渗透率将再次加速上行，汽车板块景气度共振上行，基于复苏期确认带来的板块估值修复为主要特征的配置机会，当前时点全面看多整车估值修复。（2）零部件板块：购置税减免政策落地及各地方购车补贴政策出台刺激汽车消费。自动驾驶相关政策有望加速落地，叠加近期具备NOA功能的新车密集落地催化自动驾驶热度。坚定看多具备电动智能化属性的汽车零部件板块，建议重点关注智能化+热管理+轻量化核心赛道。

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操作策略

9月18日，两市低开后震荡反弹，创业板领涨。消息面上，证监会依法从严处理大股东违规减持问题提振市场信心，相关机构发布回购指数，引导上市公司注重股东回报。

汽车板块今天表现靠前，具体看华为汽车、汽车零部件、一体化压铸等多个方向涨幅居前，问界新M7正式上市，首日订单突破1.5万辆；据乘联会统计数据，9月1-10日全国狭义乘用车批发、零售销量分别同比增长9%、14%，延续同比提升态势，近期各车企促销力度加强，国家及地方层面亦出台多项促进汽车消费的指引，叠加成都车展前后有多款高性价比新车型推出，乘用车行业销量表现相对较强，9月1日至10日乘用车行业销量延续同比增长，均对行情有所催化。

周末消息面较好，证监会处理大股东违规减持问题，短期内对市场违规减持有一定规范作用，市场前期对此关注度较高，依法从严处理也反映了监管对市场信心的呵护，今日两市缩量止跌，北向资金小幅流入，从结构上看前期跌幅较大的新能源、医药生物、商贸零售等板块开始反弹，核心资产部分权重股也有所表现，有利于带动指数止跌企稳，相关权重股前期回调充分，配置价值回到性价比较高位置。技术上看，指数在前期跌幅放缓之后，在当下点位有筑双底的可能性，进而引导市场预期回暖，不过盘面依旧轮动较快，前期火热的半导体产业链等跌幅靠前，磨底时刻资金交易及追高意愿一般，成交量有所不足，投资者可逢低布局。

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热点资讯

◆【工信部：优先开展“元宇宙+工业制造”等行业应用标准研制】财联社9月18日电，工信部科技司就《工业和信息化部元宇宙标准化工作组筹建方案（征求意见稿）》公开征求意见。意见提出，按照急用先行的原则，重点加快研制元宇宙术语、参考架构等基础通用标准，元宇宙身份体系、数字内容生成、跨域互操作等关键技术标准，优先开展“元宇宙+工业制造”等行业应用标准研制。面向隐私保护、内容监管、数据安全等元宇宙领域中新技术、新产品、新业态、新模式，加快开展关键技术和产业发展研究，加强与脑机接口、生成式人工智能、量子信息等领域技术融合创新。开展工业元宇宙、城市元宇宙、虚拟数字人等应用标准研究，指导行业协会、标准化专业机构和技术组织，面向元宇宙产业的生产方、使用方开展标准宣贯，引导企业在研发、生产、管理等环节对标达标，提升标准应用的有效性。（财联社）

◆【四部门：提高集成电路和工业母机企业研发费用加计扣除比例】财联社9月18日电，财政部、税务总局、国家发展改革委、工业和信息化部发布关于提高集成电路和工业母机企业研发费用加计扣除比例的公告，集成电路企业和工业母机企业开展研发活动中实际发生的研发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按规定据实扣除的基础上，在2023年1月1日至2027年12月31日期间，再按照实际发生额的120%在税前扣除；形成无形资产的，在上述期间按照无形资产成本的220%在税前摊销。（财联社）

◆【央行主管媒体：房市股市回暖 人民币资产吸引力增强 汇率基本稳定的市场基础不断夯实】 央行主管媒体《金融时报》发文称，房地产政策“大礼包”有望推动市场重迎“金九银十”。8月末央行再次就房地产出招，果断“一键三连”，一次性降低首付比、二套房利率、存量房贷利率，房地产市场信心明显提升。楼市带看量、成交量大幅回升，杭州8月25日至9月5日日均带看量较8月前24天增长6.1%。房企融资也出现复苏迹象，克尔瑞统计数据显示，8月房企发债金额同比翻番。此前市场一度担心人民币汇率会受房地产市场走弱影响，一系列政策出台后，市场担忧将快速有效消除，为汇率基本稳定进一步夯实基础。(华尔街见闻)

◆【两部门：稳妥有序推动新能源参与电力市场】财联社9月18日电，国家发展改革委、国家能源局印发《电力现货市场基本规则（试行）》提出，近期推进省间、省（区、市）/区域市场建设，以省间、省（区、市）/区域市场“统一市场、协同运行”起步；逐步推动省间、省（区、市）/区域市场融合。稳妥有序推动新能源参与电力市场，设计适应新能源特性的市场机制，与新能源保障性政策做好衔接；推动分布式发电、负荷聚合商、储能和虚拟电厂等新型经营主体参与交易。（财联社）

◆【证券时报头版：房地产税立法暂缓 税惠减负添活力正当时】 日前，《十四届全国人大常委会立法规划》对外公布，备受关注的房地产税立法和个人所得税法修订并未出现在本次立法规划中。多位财税领域专家指出，暂缓房地产税立法，更多考虑到国内经济形势，此时出台任何增负措施都要格外谨慎；但长远看，上述税种立法方向没有改变，或将在条件成熟时稳步推进。值得一提的是，由于专项附加扣除的调整不需要修法，后续仍存在通过专项附加扣除扩围、提高标准等手段，进一步降低居民税收负担的可能。(华尔街见闻)

◆【证监会：主板上市公司分红未达到一定比例的需披露解释原因】 证监会近期拟对《上市公司监管指引第3号——上市公司现金分红》、《上市公司章程指引》等一系列规则进行修改，交易所将同步修订规范运作指引。具体来看，拟对不分红或分红少的公司加强制度约束督促分红。据悉，有关部门将强化信息披露监管。对于主板上市公司分红未达到一定比例的，要求披露解释原因。对财务性投资较多的公司强化披露要求，督促公司提高资产使用效率，更好专注主业和回报投资者。强化问询和监管约谈。加强监管问询，帮助投资者对分红信息更好作出判断，通过约谈等方式督促加大分红力度。（中证金牛座）

◆【进入“3.0%时代”后新单销售短期承压：8月银保渠道新单期交保费仅82亿元 同比减少60%】财联社9月18日电，随着3.5%利率的保险产品全部退出市场后，整个保险行业就已经进入了所谓的“3.0%时代”。利率“切换”的首月，保险业的保费变化就十分明显。从相关渠道获悉，根据同业交流数据显示，1-8月份，行业银保渠道期交新单保费为3704亿元，同比增加57%。但是，行业8月银保渠道新单期交保费仅82亿元，同比减少60%。有业内人士指出，对比7月或者上半年，8月保费下滑的比较严重，预定利率上限3.5%等传统寿险产品的停售是主要原因。(每经)

◆【国家矿山安全监察局：严格限制灾害严重煤矿开采】财联社9月18日电，中共中央办公厅、国务院办公厅《关于进一步加强矿山安全生产工作的意见》指出，严格限制灾害严重煤矿开采。一方面提高灾害严重矿井开采规模，《意见》明确要求，停止新建产能低于90万吨/年的煤与瓦斯突出、冲击地压、水文地质类型极复杂的煤矿。这些煤矿产能规模过小，必然会严重影响企业安全投入和安全管理，极易发生重大人员伤亡事故。另一方面提高自动化水平，明确要求新建煤与瓦斯突出、冲击地压、水文地质类型极复杂的煤矿原则上应按采煤掘进智能化设计，体现少人则安、无人则安理念。（财联社）

◆【南京多家银行尚未接到“首套2成、二套3成首付”调整通知】 针对“南京主城区首套2成、二套3成首付政策被叫停”的传言，记者9月18日进行多方求证。工行南京某支行的工作人员说：“没有叫停，只是执行细则没有出来。南京一直执行的是‘认贷不认房’（贷款结清就算首套）政策，目前仍是首套3成、二套4成首付，‘认房不认贷’政策还没有出，预计后面会调整成首套2成、二套3成，但目前对于首套房的认贷标准没有明确下来。”建行南京某支行的工作人员也表示：“是有降首付的打算，但目前没有具体执行，我们一直没有接到首套2成、二套3成首付的调整通知。”（证券时报）

◆【深圳市住房公积金管理中心：将优化离婚买房追溯3年限制 只针对家庭单位】财联社9月18日电，针对日前市场关于“深圳离婚买房追溯3年限制取消”的消息，深圳市住房公积金管理中心工作人员9月18日上午回复财联社记者称，“原本离异三年内肯定要追溯，但现在政策确实在优化，即离婚后只要他们重组了家庭，无论是否再婚或复婚，我们不再追溯其此前离异时的情况，会按现有家庭实际拥有房屋的套数，去审核他们的购房资格。但离婚后的单身人士购房，仍要追溯其离异前的房产套数情况。”此外，上述工作人员还表示，“相关政策目前仍在前期优化当中，还未发布具体政策，因此当前购房资格的审核仍要以具体审核结果为准，但如果不着急可以再等等，等具体政策出台。”（财联社）

◆【百亿级私募仓位再创年内新高】 私募排排网最新数据显示，截至9月8日，股票私募仓位指数为81.70%，较前一周81.76%基本持平。分规模来看，百亿级私募持续加仓，截至9月8日，百亿级私募仓位指数达85.47%，较前一周提高2.38个百分点，再次刷新年内仓位新高。其中，满仓（仓位＞80%）百亿级私募占比62.14%，中等仓位（50%≤仓位≤80%）百亿级私募占比26.6%，低仓（20%≤仓位≤50%）和空仓（仓位＜20%）的百亿级私募占比分别为10.81%和0.45%。（上证报）

◆【特斯拉一体化压铸技术取得新突破，新车开发时间最快可压缩至一年半】 路透社日前报道称，特斯拉在一体化压铸上取得技术突破。通过这项技术，特斯拉可将电动汽车几乎所有复杂车身底部零件压铸成一个整体，而非仅压铸约400个零部件。该技术将令特斯拉生产成本减半，或改变传统的电动汽车制造方式。消息人士表示，全新的制造技术意味着该公司可以在18至24个月内从头开始开发一款汽车，而目前大多数竞争对手需要3至4年的时间。（界面）

◆【法国兴业银行欧股跌超7%，新任CEO公布的战略计划令投资者失望】 法国兴业银行股价创六个月来最大跌幅，该行下调收入及盈利目标，首席执行官Slawomir Krupa的首份战略更新让那些原本寄望于提振股票表现的投资者感到失望。法国兴业银行设定的未来三年平均收入增长目标在零至2%之间，并小幅调低了一项关键的回报指标，一些分析师原本预计该行会上调这个指标。此外，Krupa上调了一项关键资本指标，限制了该行的回报空间。法国兴业银行股价在巴黎交易中一度下跌7.6%，创3月以来最大跌幅，分析师称他们对下调收入预期、盈利目标以及缺乏资产处置细节感到失望。(华尔街见闻)

风险提示

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数据来源：wind、iFind、上交所、深交所、各新闻媒体，2023年9月18日